옵션전략센터
옵션전략매매를 위한 화면입니다. 일반인들이 접근하기 어려운 전략매매를 쉽게 할 수 있도록 도와줍니다. 옵션 포지션을 미리 설정해보고 거기에 대한 손익을 주어진 변동성 값 혹은 임의의 변동성 값을 사용하여 계산하거나 헤지를 계산할 수 있고 또한 주문까지 연결하여 정해진 포지션을 쉽게 획득할 수 있습니다.

(1)계좌

작업할 계좌를 선택합니다. 해당 계좌를 선택해야만 보유포지션에 대한 잔고내역을 불러올 수 있습니다.

(2)환경설정

기초자산 범위및 내재변동성의 형태를 결정합니다.

(3)초기화

클릭시 하단에 조회중인 포지션 내역이 일괄적으로 삭제 됩니다.

(4)기존포지션

작업 내용에 보유 포지션을 포함시킬지 여부를 정합니다.

(5)민감도설정

내재변동성에 내포되어 있는 잔존일수등 민감도 조정이 가능하며 내재변동성의 대표값을 임의로 변경 가능합니다.

[참고] 잔존일수 계산방식
- 달력일수 : 거래일뿐만 아니라 휴장일도 포함하여 잔존일수를 계산합니다.
- 거래일수 : 거래일을 기준으로 잔존일수를 계산합니다.
- 날짜기준 : 날짜만을 기준으로 잔존일수를 계산합니다.
- 시간기준 : 시간까지 상세하게 적용하여 잔존일수를 계산합니다.
- 기초자산 : 변동성을 선택할 기초자산으로 본 화면을 부르는 화면에서 지정하는 것입니다.

변동성 목록(민감도설정 버튼 클릭시 표현되는 값들) 서버에 저장된 자료를 기준으로 계산된 변동성 값들입니다. 목록중 선택을 하면 “변동성입력” 란에 자동으로 입력됩니다.
[참고]

- 종목별 내재변동성 : 선택한 종목에 대한 내재변동성을 대표 내재변동성으로 설정합니다.
- 현재 ATM 내재변동성 : 현재의 등가격인 종목의 내재변동성
- 현재 대표 내재변동성 : 현재 ATM종목과 바로 위 OTM(외가격) 종목 4개의 내재변동성을 단순평균한 값
- 전일 대표 내재변동성 : 전일 종가기준으로 ATM종목과 바로 위 OTM종목 4개의 내재변동성을 단순평균한 값
- 역사적 변동성 : 일정 기간 동안의 과거 변동성을 나타냄
변동성 입력 임의로 원하는 변동성 값을 입력할 수 있습니다.

확인 입력된 값을 선택합니다.

취소 변동성 및 잔존일수 계산방식을 선택하지 않고 화면을 닫습니다.

기본설정 기본으로 저장된 값을 불러옵니다. 기본 값은 프로그램 전체적으로 영향을 미치는 기본값을 의미합니다.


(6) 주문/청산

하단 조회되는 포지션 목록에 대한 주문을 원할시 사용됩니다.

(7) 기초자산

작업할 기초자산을 선택합니다.

(8) 변동성/잔존일수

기초자산의 현재가 및 대비 등을 데이터가 실시간으로 조회됩니다.

(9) 수량변경및 평균단가 변경

하단 조회되는 포지션 목록에 대한 수량 변경및 평균단가 변경이 가능합니다.

(10) 종목추가/삭제

하단 조회되는 포지션 목록외에 신규종목을 추가 시키거나 삭제가 가능합니다.

포지션 추가할 포지션 수량을 표시합니다. 기존 포지션이 선택되어 있으면, 기존 포지션 수량이 합해진 것입니다.
평균단가 포지션의 평균단가를 표시합니다. 기존 포지션 수량만 있는 경우는 기존 포지션의 평균단가지만 추가할 포지션 수량이 더해진 경우에는 추가할 포지션의 체결단가를 예상하여 계산한 값입니다. 기존포지션이 없는 경우(기존 포지션이 선택되어 있지 않은 경우 포함)에는 평균단가를 표시하지 않습니다.
평가손익 보유포지션의 평균단가와 현재가를 비교하여 현재의 평가손익을 보여줍니다. 단위는 100,000원입니다.
보유포지션을 청산할 경우 T-포지션창에서 해당 종목을 더블 클릭하여 0을 입력한후 <주문> 의 <주문전송> 을 클릭하시면 됩니다.


TIP
  옵션거래의 대상이 되는 자산으로 우리나라 주가지수옵션의 기초자산인 주가지수는 KOSPI200 이다.

그래프 설정하기 기초자산 가격범위 : 처음으로 기초자산을 선택한 경우는 현재가를 중심으로 정해진 범위만큼의 최소/최대값이 입력됩니다. 여기에 입력된 값의 범위로 손익을 계산합니다.

만기손익 : 손익그래프에서 만기손익을 보여줄지를 선택합니다.

그래프추가 : 손익 그래프 목록을 추가하거나 변경합니다.

VOL(C/P) : 손익 계산에 적용할 변동성을 표시합니다.

마우스 오른쪽 버튼을 눌러 나타나는 메뉴를 이용하여 손익그래프 목록의 추가, 정정, 삭제를 할 수 있습니다.
옵션전략센터 사용법 계좌와 기초자산을 선택합니다.

기존 포지션 수량을 포함한 포지션 설정을 하려면 ‘기존포지션’을 선택합니다.

민감도 계산에 사용할 변동성및 자존일수 계산방식을 민감도 설정을 통해 정합니다.

종목버튼을 눌러 종목설정화면을 이용하거나, ‘T포지션’을 이용하여 포지션을 추가합니다.

수량버튼을 누르거나 직접 ‘T포지션’에 입력을 하여 추가된 포지션의 수량을 변경합니다.

원하는 변동성 및 잔존일수 계산방식으로 손익그래프를 추가하여 손익 그래프를 보거나 손익 계산표를 봅니다.

설정할 포지션을 실제 획득하기 위해서는 ‘주문’버튼을 눌러 전략주문을 통해 빠르게 주문 냅니다.

실제 포지션에 대한 헤지를 하기 위해서는 ‘재계산’을 눌러 헤지종목및 수량을 결정한 후 이를 ‘선택’버튼을 통해 포지션 설정에 적용하거나 ‘주문’을 통해 직접 주문을 냅니다.
옵션전략센터 활용예시
 

(a) 종목버튼을 이용하여 해당 종목을 결정한 다음 주문버튼을 클릭하여 전략 주문창 화면으로 이동합니다.

(1) 빠른주문을 체크하고 가격조건(지정가, 반대1,현대가,호가1…)을 선택한후 주문시 별다른 확인 없이 바로 주문실행이 가능합니다.

(2) 빠른 주문을 이용하지 않고 주문을 이용하시려면 각 항목별 주문가격을 입력하신후 주문전송시 주문이 실행됩니다.

(3) 주문전송후 삭제를 선택하시고 주문을 실행시키시면 전송된 주문은 전략주문 리스트에서 사라집니다.

(4) 반대1은 매수(도)주문일 경우 최우선 매수(도)호가로 주문이 나가며, 호가1은 매수(도)주문일 경우 최우선 매수 (도)호가로 주문이 나갑니다. 따라서 호가5>호가4>호가3>호가2>호가1>현재가>반대1의 순서로 체결될 확률이 높아집니다.

(5) 미체결종목의 주문은 해당종목의 주문가격을 더블클릭하여 정정가격을 입려간 후 주문전송 버튼을 클릭하시면 주문가격이 정정되어 실행됩니다.

(6) 완료주문삭제를 클릭하시면 미체결 내역에 나와있는 종목중 체결되었거나 취소시킨 주문을 리스트에서 삭제 시킬 수 있습니다.

(b) T포지션 창에서 해당 종목칸을 한번 클릭하여 주문수량을 입력한 후 주문버튼을 이용하여 전략주문창으로 이동합니다. 여기서 주문가격을 결정한 다음 주문전송 버튼을 클릭하여 주문을 실행시킵니다.

손익그래프 조회
하단 손익 그래프 탭을 선택했을시 보유포지션에 대한 이론손익 곡선을 보여줍니다. 또한 보유포지션이 다음 거래일 시가에 기초자산의 변동이나 내재변동성의 변동에 따라 손익에 어떤 영향을 미칠 것인가를 직관적으로 보여드립니다.

조회방법은 우선 손익그래프를 클릭하고 우측에 있는 그래프설정을 선택한 후 기본그래프와 만기손익을 체크한후 하단에 나오는 설정값을 더블 클릭한후 내재변동성 값을 설정 합니다. 이후 확인버튼 클릭시 원하는 만기손익 그래프 조회가 가능하며 이론손익등도 동시에 조회 가능합니다.
해지
현재 보유포지션의 델타중립을 위해 필요한 주문량을 계산합니다. 헤지탭을 선택하고 재계산을 클릭하면 최적의 헤지 종목과 수량이 나타납니다.



(1) 재계산 : 설정된 포지션을 기준으로 헤지 종목 및 수량을 계산합니다.
(2) 선택 : 화면을 초기화하고 선택된 헤지종목및 수량을 적용합니다.
(3) 주문 : 선택된 헤지종목및 수량을 실제 획득하기 위한 전략주문을 냅니다.
(4) 종목선택 : 헤지 대상 종목의 월물을 선택합니다.
(5) 가격범위 : 조회되는 헤지 종목의 가격범위를 설정합니다.(설정된 가격범위내의 종목만 조회가 됩니다.)
(6) 델타 : 델타헤지 종목에 대한 델타중립 오차범위를 보여줌니다. 0에 수렴할수록 델타중립이 적합하게 된 것을 나타냅니다.
증거금
현재 보유포지션에 대한 증거금 내역뿐만 아닌 가상 포지션에 대한 증거금 현황을 미리 조회하실 수 있습니다. 더불어 익일 추정 증거금 내역을 미리 조회 할 수 있으므로 추가증거금 발생 여부에 대한 예상을 미리 해볼 수 있습니다. 하단 증거금 내역의 상세조회 버튼 클릭시 상세화된 증거금 현황 화면을 조회하실 수 있습니다.

(1) 기존 실제 보유한 증거금 내역외에 가상 포지션 입력시 변동되는 증거금 내역을 체결전과 후과 분류하여 조회 가능합니다.

(2) 익일 증거금 추정치를 조회하실 수 있습니다. 이를 통해 익일 발생될 추가증거금내역의 정보를 획득할 수 있습니다.

(3) 증거금 계산시 필요한 kospi200종가를 임의로 입력가능합니다.

(4) 옵션 증거금 계산시 필요한 변동성값을 임의로 조정 가능합니다.